CSN:2023/48

A planerade att investera i en produkt som bestod av skuldebrev utan säkerhet vars nominella värde följde den underliggande tillgångens värde. Ingen slutgiltig inlösningsdag hade fastställts för skuldebreven. Inom ramen för avtalsvillkoren skulle emittenten på begäran betala placeringsproduktens innehavare ett belopp som motsvarade den underliggande tillgångens värde med avdrag för kostnaderna. Ingen annan avkastning betalades på placeringsprodukten. Produkten var onoterad och erbjöds till ett avsevärt begränsat antal investerare. Investeringsprodukten kunde dock säljas på den andrahandsmarknad som emittenten organiserade. A hade inte möjlighet att påverka placeringsproduktens underliggande tillgångar.

Centralskattenämnden konstaterade att investeringsprodukten var ett löpande skuldebrev (skuldebrev som är ställt till innehavaren) som avses i 2 kapitel i lagen om skuldebrev. Skuldebrevet som är ställt till innehavaren skulle vid tillämpningen av 50 § i ISkL betraktas som värdepapper (HFD 2018:11).

Centralskattenämnden ansåg att placeringsprodukten inte var jämförbar med indexlån eftersom hela produktens värde i stället för enbart avkastningen var bundet till den underliggande tillgångens värde. I stället var det fråga om ett separat fastställt certifikat i form av skuldebrev som är ställt till innehavaren som följde värdeutvecklingen av den underliggande tillgången. A fick realiserade inkomster från certifikatet på det sätt som avses i 110 § i ISkL först till följd av överlåtelsen eller inlösningen av certifikatet. Den vinst som erhållits vid inlösning eller överlåtelse utgjorde skattepliktig inkomst för A i enlighet med 45 § 1 mom. i ISkL och förlusten var avdragsgilla på det sätt som avses i 50 § 1 mom. i ISkL.

Förhandsavgörande för skatteåren 2023 och 2024.

Inkomstskattelag 45 § 1 mom., 50 § 1 mom., 110 §

(Ej lagakraftvunnet)

Överklagats